統計范圍：理財公司2~3年（含）投資周期的“固收+權益”公募產品，且近1年每個完整的自然季度均為正收益，每周至少有一個凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

南財理財通數據顯示，截至2025年5月29日，在理財公司季季正收益2~3年投資周期“固收+權益”公募理財近一年業績榜單中，6只產品近一年凈值增長率在5%以上。

其中，青銀理財兩只產品近一年收益率在5%以上。“璀璨人生田園系列(共享)2023年001期”和“璀璨人生成就系列(共享)2022年280期”位列第三和第六，近一年凈值增長率分別為6.01%和5.02%。上榜的季季正收益產品近一年業績表現較為穩健，最大回撤多在2%以下。

本期以青銀理財“璀璨人生田園系列(共享)2023年001期”為樣本進行簡要分析。

青銀理財“璀璨人生田園系列(共享)2023年001期”為二級（中低風險）封閉式固定收益類產品，業績比較基準為5.4%（年化），封閉期約為三年。

整體來看，該產品資產投資以固定收益資產為主，權益資產為輔，通過大類資產配置策略、權益擇時策略、行業輪動策略等策略增厚收益，降低波動。

中高票息固定收益類資產提供穩健收益墊。截至2025年一季度末，該產品固定收益類持倉占比約為九成，資金集中在非標資產和中高信用等級債券。

通過適時增配港股ETF及A股銀行ETF，該產品充分發揮固收“+”策略的權益增強優勢，有效把握了市場上漲機遇，推動累計凈值近一年顯著提升。從累計凈值走勢看，該產品累計凈值自2024年9月以來經歷了多輪明顯上漲，如2024年9月，2025年1月—2月等。

從運作報告看，該產品在2024年四季度增配了港股ETF基金。截至2024年末，該產品港股資產持倉占比9.36%（主要為恒生指數和恒生科技指數ETF）。恒生科技指數受DeepSeek科技概念升溫帶動走強，今年前兩個月漲幅超20%。從后期持倉看，該產品對港股ETF持倉進行了止盈操作，該部分收益落袋為安。

2025年一季度末，金融行業基金、銀行行業基金進入該產品前十大持倉。受避險情緒影響，今年以來銀行股股價屢創新高，成為推動該產品凈值增長的重要動力。

青銀理財另一只上榜的產品——“璀璨人生成就系列(共享)2022年280期”在資金投向上也有相似的操作，以固定收益類資產票息打底，適時增減權益資產。

面對低利率市場環境，理財公司積極豐富含權理財貨架。在“固收+”產品譜系方面，青銀理財積極創新含權類產品發行策略，動態捕捉市場機遇，把握收益彈性。公開資料顯示，青銀理財于2025年3月推出固收微含權系列產品。

數據分析師：張稆方