21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者 崔文靜 北京報(bào)道   財(cái)務(wù)造假，嚴(yán)懲不貸。嚴(yán)重者不僅會(huì)被強(qiáng)制退市，而且需要承受巨額罰款，甚至還要面對(duì)金額巨大的民事賠償乃至刑事追責(zé)。

東旭案即是典型案例。

6月6日，來(lái)自河北證監(jiān)局和深圳證監(jiān)局的行政處罰決定書(shū)，宣告了造假者受到應(yīng)有懲罰。

2024年9月，東旭集團(tuán)及旗下兩家上市公司——東旭光電、東旭藍(lán)天被立案調(diào)查，2025年3月收到行政處罰事先告知。

如今，兩家上市公司均已摘牌。2024年10月11日，因股票連續(xù)20個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于1元觸及深交所強(qiáng)制退市條件的東旭光電，被迫摘牌終止上市；半年后的2025年4月30日，東旭藍(lán)天也被迫告別A股。

根據(jù)6月6日發(fā)布的處罰決定書(shū)，東旭集團(tuán)及兩家昔日上市公司存在“多重罪”，包括欺詐發(fā)行股票債券、財(cái)務(wù)造假、資金占用等。

多重罪狀齊下，等待東旭集團(tuán)及其主要責(zé)任人的，是嚴(yán)厲的行政處罰——43名責(zé)任主體被合計(jì)罰款17億元，其中19名主要責(zé)任人員被證券市場(chǎng)禁入，禁入時(shí)間短則五年、長(zhǎng)則終身。與事先告知相比，正式處罰決定除結(jié)合聽(tīng)證情況、證據(jù)復(fù)核情況對(duì)兩名責(zé)任人的處罰金額予以微調(diào)外，整體違法事實(shí)和從嚴(yán)基調(diào)保持不變。

業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)道，對(duì)東旭集團(tuán)一案的處罰釋放了三大信號(hào)。

信號(hào)① 嚴(yán)監(jiān)管、懲“首惡”。

17億元的行政處罰，其中對(duì)多名主要責(zé)任主體處以“頂格罰”，體現(xiàn)嚴(yán)監(jiān)管導(dǎo)向。近年來(lái)證監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)造假的處罰力度不斷加大，2024年對(duì)61起財(cái)務(wù)造假案件作出行政處罰，案均處罰金額1577萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12%；對(duì)7起案件按照法定最高限處以罰款，同比增長(zhǎng)75%；對(duì)69名“董監(jiān)高”人員實(shí)施市場(chǎng)禁入，同比增長(zhǎng)9.5%。

信號(hào)② 一追到底，退市不免責(zé)。

東旭光電、東旭藍(lán)天兩家公司雖已退市，但河北、深圳證監(jiān)局仍對(duì)其違法行為從重處罰。監(jiān)管部門(mén)也將繼續(xù)督促東旭光電、東旭藍(lán)天董事、高級(jí)管理人員依法追回被東旭集團(tuán)及相關(guān)主體非法占用的資金，努力保護(hù)投資者合法權(quán)益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全年證監(jiān)會(huì)共對(duì)35家退市公司及責(zé)任人的違法違規(guī)問(wèn)題作出處罰。

信號(hào)③ 行政、刑事、民事立體追責(zé)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，前期中證中小投資者服務(wù)中心宣布支持對(duì)東旭光電提起普通代表人訴訟，目前河北省石家莊市中級(jí)人民法院已正式受理，投資者可持續(xù)關(guān)注相關(guān)公告。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)在3月28日發(fā)布的新聞稿中表示，對(duì)于相關(guān)違法行為可能涉及的證券犯罪問(wèn)題線索，將按程序依法移送公安機(jī)關(guān)。如此看來(lái)，面向東旭集團(tuán)及其主要責(zé)任人的巨額行政罰款只是第一步，后續(xù)等待其的還有相應(yīng)的民事賠償，乃至刑事處罰。