本期，《機警理財日報》重點關注“固收+權益”、混合類、權益類三大含權理財產品業績表現。

數據說明：

“固收+權益”產品統計范圍為理財公司投資周期在3年以上的“固收+權益”公募產品，且近1年每個完整的自然季均為正收益；混合類產品統計范圍為理財公司投資周期在1~3年（含）的混合類公募產品；權益類產品統計范圍為理財公司發行的權益類公募產品。“固收+權益”和混合類產品統計區間為近一年。權益類產品統計區間為近六月。

三大類產品統計截止日期為2025年6月5日，上榜產品每周均有凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

一、整體表現

南財理財通數據顯示，理財公司3年以上期限“固收+權益”公募理財近一年凈值增長率均值為3.18%，普遍低于產品預設的業績比較基準下限。因固收資產收益率整體下行至低位，管理人多元資產配置傾向加強。

存續期滿一年的長期限“固收+權益”公募理財數量較少，不足80只（按登記編碼核算）；運作方式以封閉式為主，即使為開放式產品固定封閉期也較長。或因封閉期較長，該期限理財部分產品選擇每個月至少披露一次凈值，視情況不定期增加臨時估值日。

二、亮點產品分析

1、業績表現

結合季季正收益指標看，養老理財相對表現更好。工銀理財“頤享安泰固定收益類封閉凈值型養老理財(22GS5655)”、中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第2期養老理財”和農銀理財“農銀順心·靈瓏2022年第1期固定收益類養老理財”位列理財公司季季正收益3年以上期限“固收+權益”公募理財業績榜單前三，近一年凈值增長率分別為4.42%、4.42%和4.36%。

2、樣本簡析

從投資策略上看，工銀理財“頤享安泰固定收益類封閉凈值型養老理財(22GS5655)”以債券和非標資產票息收益打底，債市方面以短久期信用票息策略為主。權益上延續“高股息+科技”的杠桿策略，商品方面看好黃金等貴金屬的中長期配置價值。

從非標持倉看，該產品部分非標持倉年化收益率已低于2.5%，2025年一季度末，該產品第八大持倉“中信金融2024 年第4期債權投資”的年化收益率為2.42%。截至6月5日，該產品成立以來年化收益率低于3%，離預設的5.50%~7.50%（年化）業績比較基準仍有一定距離，后續業績有待觀察。

一、整體表現

南財理財通數據顯示，1~3年期限混合類理財近一年凈值增長率均值為2.68%。分機構（剔除樣本量低于3只的機構）看，收益分化較為明顯。興銀理財該期限混合類理財近一年凈值增長率均值為4.27%，華夏理財凈值增長率均值為1.05%。

一、整體表現

理財公司權益類理財近六月凈值增長率均值和最大回撤分別為2.75%和11.19%。僅從收益看，華夏理財“天工日開2號(數字基礎設施指數)”、光大理財“陽光紅基礎設施公募REITs優選1號”和華夏理財“天工日開8號(貴金屬指數)”表現較好，近六月凈值增長率分別為17.81%、16.63%和15.86%。

二、亮點產品

結合最大回撤看，光大理財“陽光紅基礎設施公募REITs優選1號”表現較好，該產品主投公募REITs。REITs因具有高分紅，中低風險的屬性，在債市收益率走低的背景下，市場關注度不斷提升。Wind數據顯示，截至6月9日，66只公募REITs產品中有49只今年以來價格漲幅超10%。

數據分析師：張稆方