21世紀經濟報道記者 楊夢雪 上海報道

6月9日，上海金融監管局發文透露，上海信托、愛建信托各有不動產信托登記案例在上海同步成功落地，標志著我國不動產信托運用場景進一步拓展到家庭財富定向傳承、銀發老人特殊需要等普惠金融領域，再次展現了信托服務民生需求的獨特價值。

據了解，上海信托、愛建信托此次落地的項目分別聚焦家庭財富定向傳承、“以房養老”等領域和需求。

上海信托此次落地案例為全國首單“不動產+現金”混合財產形式的家庭服務信托。與北京此前聚焦于特殊需要、公益慈善場景的項目不同，上海信托此案例更加貼近大眾家庭需求，聚焦都市大眾家庭服務場景。

記者從上海信托了解到，該項目委托人將名下一套商辦公寓作為信托財產，并追加現金資產，通過公寓的長期租賃以獲取穩定的現金流，短期用于補充母親養老金，保障晚年生活，后續待子女成年后進行傳承，將支持其個人發展。

信托設立后，該公寓及現金資產即獨立于委托人、受益人的其他財產，有效實現了??資產隔離??，防范未來可能發生的債務或婚姻等風險，確保資產安全用于既定目的，一站式解決了委托人關于??母親養老保障、子女未來支持、家庭財產保護、投資房產有效管理??等多重核心訴求。

愛建信托案例則聚焦“以房養老”，為上海轄內首單以不動產為信托財產的特殊需要服務信托，以獨居老人綜合化需求為服務場景，滿足了高齡獨居老人養老及財富定向傳承需求。

記者從愛建信托了解到，該案例中年近80的李女士早年離異，膝下無子女，晚年日常生活主要依靠侄子照料。李女士名下僅有一套處于出租狀態的房產，需要在保障自身晚年生活無虞的同時，將房產妥善傳承給侄子。通過設立不動產信托，李女士資產“風險隔離”、信托資產合法權益不受侵害、享受全周期資產服務、財富傳承意愿實現等多重需求得到系統性解決。

在資產運營上，延續房產出租模式，將租金收益嚴格按約定分配，租金收入成為李女士有限退休金外的重要補貼；在價值管理與收益分配方面，當李女士遭遇重大疾病等特殊情況時，受托人可根據指令處置房產，所得資金優先保障其醫療及其他重大開支，為她的健康與生活筑牢堅實防線，同時有效規避了可能會產生的道德風險。

同時值得關注的還有此次上海兩個項目的高效落地和“全流程閉環”。

5月27日，上海市委金融辦、上海金融監管局等六部門印發《關于開展不動產信托登記試點的通知》，在適用范圍、辦理流程、協同機制等方面均有所創新。6月9日，上海兩家信托公司首單項目即成功落地。

上海金融監管局在發文中表示，上海在10個工作日內，先后完成六部門印發《通知》，中信登公司發布不動產信托產品登記操作細則，市規資局明確不動產信托辦理流程和收件標準，閔行區、寶山區自然資源確權登記中心完成具體案例的不動產轉移登記，展現出上海不動產信托登記“全流程閉環”的鮮明特征和多部門協同配合、同題共答的專業高效。

下一步，上海將持續深化不動產信托登記試點工作，進一步豐富不動產信托運用場景，充分利用浦東新區先行先試優勢加快完善相關法律法規體系，切實推動不動產信托和其他非資金類資產信托財產登記在上海的擴圍增效，更好發揮信托在服務實體經濟、優化資產配置和保障財富傳承中的作用，積極推動信托業高質量發展，不斷增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。