21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 翁榕濤 佛山報(bào)道

如何看待小米集團(tuán)要競(jìng)爭(zhēng)家電行業(yè)前三？美的集團(tuán)（000333.SZ）的未來(lái)發(fā)展方向在哪里？

近日，美的集團(tuán)在位于佛山順德的全球總部大廈召開(kāi)了2024年度股東大會(huì)。當(dāng)天董事長(zhǎng)方洪波身體雖然有些不舒服，但還是堅(jiān)持出席會(huì)議，與多位公司高管共同向在場(chǎng)的上百位投資者回答了關(guān)于小米帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)護(hù)城河、關(guān)稅、海外市場(chǎng)、醫(yī)療器械、人形機(jī)器人等相關(guān)問(wèn)題。

值得注意的是，在談?wù)撈髽I(yè)接班人以及小米競(jìng)爭(zhēng)等較為敏感的問(wèn)題時(shí)，方洪波也并未回避，而是用一種坦誠(chéng)、詼諧的方式進(jìn)行回應(yīng)。

談小米競(jìng)爭(zhēng)：盯著家電的企業(yè)在戰(zhàn)略上已經(jīng)輸了

與格力電器（000651.SZ）董事長(zhǎng)董明珠的高調(diào)敢言相比，方洪波顯得低調(diào)而又謙虛。然而，方洪波近日一改低調(diào)作風(fēng)，在輿論場(chǎng)較為活躍，不僅公開(kāi)談?wù)撈髽I(yè)接班人問(wèn)題，而且對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及家電行業(yè)的發(fā)展拋出了許多自己的獨(dú)特見(jiàn)解。

今年5月初，在董明珠連任董事長(zhǎng)一職不久后，方洪波在一場(chǎng)分析師會(huì)議上同樣被問(wèn)到企業(yè)接班問(wèn)題，他表示“已有六七個(gè)可隨時(shí)接班的人”，同時(shí)認(rèn)為自己只是美的集團(tuán)的一個(gè)過(guò)客，不需要被任何人記住。

同時(shí)，方洪波在接受媒體專(zhuān)訪(fǎng)的時(shí)候，被問(wèn)及如何看待小米的競(jìng)爭(zhēng)，方洪波表示，“戰(zhàn)術(shù)上我重視小米，但戰(zhàn)略上我并不害怕小米進(jìn)來(lái)。很長(zhǎng)一段時(shí)間，家電行業(yè)的格局有點(diǎn)固化了，小米進(jìn)來(lái)對(duì)家電行業(yè)是好事。我們一路不斷地在學(xué)習(xí)它。”

去年，小米集團(tuán)總裁盧偉冰拜訪(fǎng)美的集團(tuán)，稱(chēng)大家電業(yè)務(wù)要成為全國(guó)前三；今年5月17日，盧偉冰進(jìn)一步表示，2025年小米空調(diào)銷(xiāo)量將進(jìn)入國(guó)內(nèi)前三，計(jì)劃2030年沖上國(guó)內(nèi)前二。

方洪波對(duì)此提出疑問(wèn)，小米如果要進(jìn)入家電行業(yè)前三，那么需要擠掉現(xiàn)在的家電三巨頭美的、格力和海爾其中哪一家？

今年以來(lái)，小米在空調(diào)市場(chǎng)掀起低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，其大家電業(yè)務(wù)收入在今年一季度同比實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。因此，在此次股東大會(huì)上，有投資者希望方洪波更深入地闡述關(guān)于小米入局競(jìng)爭(zhēng)的觀點(diǎn)。

“我們?cè)趹?zhàn)略上并不懼怕小米。”他在現(xiàn)場(chǎng)闡述了三個(gè)主要原因，一是家電行業(yè)門(mén)檻較低、高度競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)多次紅海競(jìng)爭(zhēng)，打法固定，也沒(méi)什么新的招數(shù)；二是家電行業(yè)的增長(zhǎng)空間也比較小，價(jià)值鏈的降本增效你能做到，別人也能做到；三是即使有哪家企業(yè)可以勝出，都是一場(chǎng)巨大的消耗戰(zhàn)，無(wú)論是小米還是追覓，或者是原來(lái)幾個(gè)頭部玩家。

“我堅(jiān)信，家電行業(yè)里誕生偉大的高科技企業(yè)的可能性沒(méi)有。”方洪波補(bǔ)充說(shuō)，無(wú)論是誰(shuí)，現(xiàn)在還進(jìn)來(lái)家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在戰(zhàn)略上已經(jīng)輸了。

有投資者提問(wèn)美的集團(tuán)“護(hù)城河”在哪里？方洪波表示，“美的現(xiàn)在并沒(méi)有形成自己的護(hù)城河”。

他認(rèn)為，家電行業(yè)和鋼鐵、水泥行業(yè)一樣有生命周期，美的現(xiàn)在是想把自身家電業(yè)務(wù)的周期改造得更平緩一些，通過(guò)業(yè)務(wù)模式變革、高端結(jié)構(gòu)調(diào)整以及往海外走等方式延長(zhǎng)第一條曲線(xiàn)的發(fā)展周期，同時(shí)推動(dòng)第二條曲線(xiàn)TO B業(yè)務(wù)和家電行業(yè)形成完美的銜接，形成“增長(zhǎng)接力”的態(tài)勢(shì)。

方洪波認(rèn)為，做附加值高的產(chǎn)品才是符合產(chǎn)業(yè)規(guī)律的，不論日本還是美國(guó)，那些穿越周期、基業(yè)常青的企業(yè)，一定是實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

以西門(mén)子、飛利浦、三星、索尼等國(guó)外知名企業(yè)為例，都以家電業(yè)務(wù)作為起家生意，但后面都陸續(xù)轉(zhuǎn)型了，一方面把家電業(yè)務(wù)剝離賣(mài)掉，另一方面轉(zhuǎn)向高科技高附加值產(chǎn)業(yè)。

談未來(lái)發(fā)展：堅(jiān)定看好醫(yī)療器械、人形機(jī)器人等領(lǐng)域

在此次股東大會(huì)上，方洪波和其他高管也分享了自己對(duì)家電業(yè)務(wù)和TO B業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展觀點(diǎn)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)家電市場(chǎng)，美的集團(tuán)董事、副總裁兼智能家居事業(yè)群總裁王建國(guó)表示，去年“以舊換新”政策實(shí)施后，萬(wàn)元以上高端家電銷(xiāo)售比較火爆，甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀態(tài)。

而今年不同品類(lèi)有不同表現(xiàn)，空調(diào)雖然價(jià)格下行，但增長(zhǎng)趨勢(shì)較好，今年5月份空調(diào)的安裝量同比增長(zhǎng)超50%。但廚電比如洗碗機(jī)等品類(lèi)環(huán)比下滑，可能與地產(chǎn)相關(guān)。

過(guò)去幾年美的在“加法”方面做的比較多，就是不斷加功能和高端化，而在往下走的方面做的比較少，這方面的力度不夠，接下來(lái)要增加入門(mén)級(jí)產(chǎn)品，高端、低端都做，其他同行也是這樣，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)家電市場(chǎng)的品牌集中度還會(huì)提高。

對(duì)于關(guān)稅的影響，王建國(guó)認(rèn)為，2024年美的集團(tuán)在美國(guó)的業(yè)務(wù)收入僅占總收入的6%，其影響相對(duì)有限。

此外，基于生產(chǎn)基地的全球化布局，美的在海外已經(jīng)有23座工廠(chǎng)，以空調(diào)為例，美的有7到8個(gè)國(guó)家的海外工廠(chǎng)可以對(duì)美出口。到今年６月底，美的將實(shí)現(xiàn)95%向美出口產(chǎn)品在海外基地生產(chǎn)，可以有效避開(kāi)關(guān)稅問(wèn)題。同時(shí)，在新的全球化背景下，美的將做更多區(qū)域化供應(yīng)鏈的準(zhǔn)備，所有品類(lèi)客戶(hù)可有三個(gè)國(guó)家工廠(chǎng)的選擇。

談及TO B業(yè)務(wù)的時(shí)候，方洪波認(rèn)為，“我們的目標(biāo)是希望未來(lái)兩塊業(yè)務(wù)各占50%的時(shí)候，第一曲線(xiàn)和第二曲線(xiàn)能形成增長(zhǎng)接力。”美的集團(tuán)ToB業(yè)務(wù)選擇的邏輯是產(chǎn)業(yè)升級(jí)、國(guó)產(chǎn)替代，比如公司的醫(yī)療板塊、機(jī)器人板塊都是資本密集度高、附加值高的行業(yè)。

提及對(duì)醫(yī)療板塊未來(lái)的規(guī)劃，方洪波稱(chēng)，目前公司對(duì)醫(yī)療業(yè)務(wù)板塊的投入也是堅(jiān)定不移的，對(duì)醫(yī)療板塊的定位很清晰——影像診斷設(shè)備。

方洪波認(rèn)為，國(guó)內(nèi)醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備市場(chǎng)巨大，并透露不排除公司今年會(huì)有一些其他的動(dòng)作來(lái)補(bǔ)充醫(yī)療板塊的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。具備一定基礎(chǔ)后，也不排除未來(lái)會(huì)成立醫(yī)療事業(yè)部。

華創(chuàng)證券的研報(bào)顯示，“GPS”（GE醫(yī)療、飛利浦、西門(mén)子醫(yī)療）占據(jù)全球醫(yī)學(xué)影像市場(chǎng)份額的前三名，2023年全球醫(yī)學(xué)影像市場(chǎng)規(guī)模約483億元，“GPS”三家市占率合計(jì)達(dá)到79%。而飛利浦、西門(mén)子都是美的一直在研究的對(duì)標(biāo)企業(yè)。

對(duì)于當(dāng)前火熱的人形機(jī)器人賽道，方洪波稱(chēng)，堅(jiān)定看好機(jī)器人業(yè)務(wù)，目前在這方面也有很大的布局和研發(fā)投入，“家庭人形機(jī)器人未來(lái)會(huì)怎樣，我們團(tuán)隊(duì)在跟進(jìn)、探索。未來(lái)怎么發(fā)展，現(xiàn)在很難下結(jié)論。”

有投資者提到企業(yè)管理中的“人治”問(wèn)題，認(rèn)為某些企業(yè)較為依賴(lài)管理層，提問(wèn)美的的公司發(fā)展是否會(huì)依賴(lài)個(gè)人。

對(duì)此，方洪波表示，“其他企業(yè)我不太知道，但是我覺(jué)得美的應(yīng)該是不存在這種情況。美的集團(tuán)過(guò)去沒(méi)有依賴(lài)過(guò)創(chuàng)始人，今天也沒(méi)有依賴(lài)過(guò)我，我相信未來(lái)也不會(huì)依賴(lài)某個(gè)人。美的集團(tuán)是靠公司治理實(shí)現(xiàn)更健康地發(fā)展。”