本期，《機警理財日報》重點關注混合類和權益類兩大含權理財產品業績表現。

數據說明：

混合類產品統計范圍為理財公司發行的投資周期在6—12個月（含）的公募混合類產品，權益類統計范圍為理財公司發行的權益類公募產品。兩類產品的統計區間均為近1年，統計截止日期為2025年5月29日。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

本期上榜的10只混合類公募產品集中在四家理財公司，分別是杭銀理財、工銀理財、光大理財和蘇銀理財。其中，光大理財“陽光橙量化多策略1號”排名首位，近1年凈值增長率達到8.27%，同時最大虧損幅度也較低，為2.96%，杭銀理財兩款卓越混合系列產品排名第二位和第三位，收益水平較為接近。從收益回撤比看，光大理財“陽光橙增盈2號A”和工銀理財“智合多資產FOF365天持盈”最大回撤均低于1%，收益回撤比較高。

具體來看，榜首產品定位多策略產品，產品持倉主要由個股、債券、ETF基金組成，超90%的資產通過私募資管計劃進行投資，穿透后固收投資比例略超四成，權益投資比例為35.62%，公募基金占比14.19%。該產品成立至今已有3年多時間，2021年成立后產品凈值始終處于震蕩狀態，2022年和2023年連續兩年業績告負，自924政策大禮包A股市場回暖之后產品凈值出現快速上漲，2024年凈值增長率達到4.48%，成立至今年化收益率為1.90%。產品凈值上漲后投資者也紛紛解套離場，2024年四季度產品總贖回份額占比近五成，2024年末產品份額同比2023年末下降了57%。

榜二產品和榜三產品的持倉組成較為相似，兩款產品均為偏債混合型產品，2025年一季度末持倉組成主要為債券、權益資產和公募基金。其中債券倉位均超六成。從前十大持倉看，產品偏好持倉標普500、納斯達克100的QDII基金。

華夏理財和光大理財的產品包攬了權益類產品榜單前十，其中華夏理財熱衷發行的天工指數產品占據七席，跟蹤AI算力指數產品排名首位，近1年瘋漲近50%，不過該產品近1年最大回撤也超過20%，年化波動率超過30%。光大理財“陽光紅ESG行業精選”同樣表現較佳，近1年漲超25%。綜合收益和風險指標看，光大理財“陽光紅基礎設施公募REITs優選1號”收益回撤比最高，為5.75，公募REITs相比個股而言，穩健性較高。

值得注意的是，近期權益類公募產品迎來擴容，華夏理財“天工日開理財產品20號(中誠信股東回報優選指數)”正式成立，產品跟蹤的指數由華夏理財和中誠信指數公司合作發布，主要優選50只高分紅、穩回購的優質標的，持倉占比最高的行業為銀行。從募集規模來看，該產品吸金規模僅略超300萬元，為312.46萬元，可見指數策略產品在理財產品中認知度不高。

截至發稿，理財公司存續的權益類公募產品已擴容至37只，另外華夏理財還有三只天工指數產品蓄勢待發，天工日開理財產品12號（中誠信公募REITs精選指數）、天工日開理財產品19號（中誠信自由現金流精選50指數）、天工日開理財產品18號（中誠信A500高分紅指數）已在中國理財網登記待售，具體募集時間暫未確定。高盛工銀理財的紅利策略產品“盛鑫君智私銀尊享紅利精選量化1期”也已在理財公司登記待售。加上待售產品，權益類公募產品合計達到41只。