最近銀行利率跌到地板價，保險公司都在推分紅險，但別急著閉眼上車！買這類產品最怕遇到啥？今天說點大實話——分紅險的核心，不是看演示表的數字有多漂亮，而是要看看保險公司的底牌，到底有沒有真本事！

說白了，保險公司得先會搞錢，你才能分到錢！

買分紅險到底怎么挑公司，怎么看保險公司究竟有沒有實力？

建議關注這幾組關鍵數據——

1.投資成績單

• 綜合投資收益，要拉長看，避開收益大起大落的公司。
• 凈投資收益，也要看。有實打實的現金收益，才更穩定。
• 看收益，也要看久期。資產久期長，利率下行，收益不影響；資產久期短，利率下行，收益跟著降。
• 演示利率和實現率是一個參考，但最終，還得看真實投資收益。

2.抗風險能力

• 資本充足，才能抵抗風險。核心償付能力充足率至少50%，綜合償付能力充足率至少100%。
• 風險評級優選AAA/AA，別碰B級以下公司。

3.歷史分紅記錄

• 小貼士：每款產品的紅利實現率去哪里看？路徑一般是：保司官網——公開信息披露——專項信息——分紅實現率。

4. 股東實力，就像一個人的家庭背景——

• 優先考慮利潤高、資金穩的公司，未來分紅才有保障；分紅高，但利潤虧的公司要遠離。
• 選擇成立20年以上的“老江湖”，穿越過經濟周期更靠譜。
  

在低利率時代，保險公司紛紛投身分紅險轉型浪潮，投資實力無疑是決定競爭力的關鍵要素。

以平安集團為例，近10年平安集團實現平均凈投資收益率5.0%，平均綜合投資收益率5.1%，2024年，壽險及健康險業務綜合投資收益率達6%，投資收益率也持續在行業中名列前茅。

在最新的業績發布會上，平安集團表示，無論是新單還是存量都沒有利差損，資產端收益率一直高于負債成本。從近年數據看，平安拿到的項目不僅能長期持有且收益穩健，在資產質量把控上，平安的固收資產及全量資產近三年平均不良率基本為零。

最后提醒大家：買分紅險就像找對象，不能只看TA現在多會說情話，得看家底厚不厚、人品穩不穩、有沒有賺錢養家的真本事。利率下行時代，分紅險是防御型武器。記住這四個關鍵點：選對公司＞盲目追高收益，理性分析+長期持有，才是王道！

除此之外，購買保險，除了選對公司，還在于消費者自己，需要基于個人保障需求購買適合自己的分紅險。

出品：21財料工作室 21數據新聞實驗室

制片：江佩霞

主播：董靜怡

設計：鄭嘉琪