“東數(shù)西算”工程未來(lái)每年將拉動(dòng)4000億元投資。

2月17日，據(jù)國(guó)家發(fā)改委官網(wǎng)消息，國(guó)家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等八地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。

所謂“東數(shù)西算”，“數(shù)”指的是數(shù)據(jù)，“算”指的是算力，即通過(guò)構(gòu)建新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，把東部算力需求以及大量生產(chǎn)生活數(shù)據(jù)輸送到西部地區(qū)進(jìn)行存儲(chǔ)、計(jì)算、反饋，并在西部地區(qū)建立國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，有助于改善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施不平衡的布局，最大限度發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的價(jià)值。

比肩南水北調(diào)

“東數(shù)西算”總投資將超數(shù)千億元

“南水北調(diào)”的最初設(shè)想起源于上世紀(jì)50年代，以解決中國(guó)北方的缺水問(wèn)題。“西電東送”最早在1986年就提出設(shè)想，“西氣東輸”則是在1998年開始醞釀。

“東數(shù)西算”是繼“南水北調(diào)”“西氣東輸”“西電東送”后，又一項(xiàng)國(guó)家級(jí)大工程。中國(guó)國(guó)土面積遼闊，各種資源分布不均衡，包括水利、電力、天然氣等。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石，數(shù)據(jù)中心是一項(xiàng)高耗能產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)應(yīng)用主要分布在長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀等東部發(fā)達(dá)地區(qū)，但上述地區(qū)能源緊張，中西部地區(qū)水能、煤炭、風(fēng)、光等資源豐富，相應(yīng)電力供應(yīng)充足。因此，“東數(shù)西算”與“南水北調(diào)”“西氣東輸”“西電東送”相似，解決的是從資源與應(yīng)用分布不匹配的問(wèn)題。

從項(xiàng)目投資規(guī)模來(lái)看，三大項(xiàng)目直接投資規(guī)模都在數(shù)千億級(jí)別。

“南水北調(diào)”工程在2010年前后累計(jì)投資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2000億元，截至2014年已經(jīng)累計(jì)投資超過(guò)2400億元。

“西電東送”和“西氣東輸”均為“西部大開發(fā)”重要工程，初始投資規(guī)模則分別超過(guò)5000億、1500億元。隨著項(xiàng)目的持續(xù)進(jìn)行，三大項(xiàng)目的投資規(guī)模大概率將進(jìn)一步擴(kuò)大。

從項(xiàng)目建設(shè)周期來(lái)看，均跨度為幾十年的長(zhǎng)期大工程，能夠持續(xù)拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)。以南水北調(diào)項(xiàng)目為例，整個(gè)項(xiàng)目周期預(yù)計(jì)將持續(xù)40年-50年，直接帶動(dòng)了我國(guó)水利工程的發(fā)展。

自2007年至2019年，包括“南水北調(diào)”工程在內(nèi)的當(dāng)年水利在建工程項(xiàng)目規(guī)模不斷增長(zhǎng)，從2007年的不足6000億元持續(xù)增長(zhǎng)到2019年的2.8萬(wàn)億元。

“西氣東輸”則拉動(dòng)全國(guó)天然氣管網(wǎng)快速增長(zhǎng)，全國(guó)天然氣管道長(zhǎng)度從2004年的7.1萬(wàn)公里到2020年85萬(wàn)公里，增長(zhǎng)超過(guò)10倍。

“東數(shù)西算”投資總額度目前沒有官方的數(shù)據(jù)，類比“南水北調(diào)”、“西電東送”和“西氣東輸”，可以預(yù)見的是，“東數(shù)西算”項(xiàng)目建設(shè)周期將是數(shù)十年的長(zhǎng)線工程，同時(shí)作為重資產(chǎn)投資項(xiàng)目，投資體量或在數(shù)千億級(jí)別。根據(jù)IDC圈預(yù)測(cè)，到2025年韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群投資超500億元。以此推算，“東數(shù)西算”僅10個(gè)數(shù)據(jù)中心集群到2025年總投資規(guī)模就有望達(dá)4000億元~5000億元。

四大工程拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和地區(qū)發(fā)展

國(guó)家級(jí)大工程帶來(lái)顯著的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。“西氣東輸”工程大大降低了東部地區(qū)天然氣價(jià)格，上海地區(qū)的天然氣價(jià)格大概便宜6分錢以上。"西氣東輸"工程還加快新疆地區(qū)以及中西部沿線地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，相應(yīng)增加財(cái)政收入和就業(yè)機(jī)會(huì)。

西電東送不但緩解了東部地區(qū)用電緊張的狀況，還有效減少了當(dāng)?shù)靥寂欧拧Ｒ詮V東為例，截至2021年6月底，西電送廣東電量達(dá)到2.27萬(wàn)億千瓦時(shí)，相當(dāng)于累計(jì)為廣東減少標(biāo)煤燃燒6.5億噸，減排二氧化碳17.4億噸，減排二氧化硫1260萬(wàn)噸。

截至今年1月，“南水北調(diào)”東、中線工程累計(jì)調(diào)水量突破500億立方米，500億立方米“南水”連通長(zhǎng)江、黃河、淮河、海河，為1.4億人送去寶貴的水資源。以2016年至2019年全國(guó)萬(wàn)元GDP平均用水量70.4立方米計(jì)算，七年來(lái)，494億立方米的“南水”有效支撐了受水區(qū)7萬(wàn)億元GDP的增長(zhǎng)。

“東數(shù)西算”推動(dòng)貴州、寧夏、甘肅等中西部地區(qū)加入全國(guó)“數(shù)字經(jīng)濟(jì)新版圖”，拉動(dòng)當(dāng)?shù)谿DP增長(zhǎng)。

貴州省設(shè)立了打造年產(chǎn)值600億元數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。

寧夏回族自治區(qū)2022年初《政府工作報(bào)告》明確表示，要搶抓“東數(shù)西算”機(jī)遇，高水平建設(shè)全國(guó)一體化算力網(wǎng)絡(luò)寧夏樞紐。

甘肅則設(shè)立慶陽(yáng)數(shù)據(jù)中心集群，慶陽(yáng)市提出全市“一朵云”“一個(gè)數(shù)據(jù)大腦”“一個(gè)運(yùn)營(yíng)中心”。

張家口持續(xù)推進(jìn)數(shù)據(jù)中心建設(shè)，截至2021年末，全市簽約大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目39個(gè)，計(jì)劃投資1377億元。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，“東數(shù)西算”啟動(dòng)后，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)杠桿效應(yīng)達(dá)到1:8。十大數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)前期有望涉及到溫控設(shè)備、電力設(shè)備等機(jī)房配套設(shè)施采購(gòu)，后續(xù)隨著流量及算力需求的增加或?qū)榉?wù)器、交換機(jī)、光模塊等IT設(shè)備帶來(lái)進(jìn)一步增量。

相關(guān)研究報(bào)告顯示，計(jì)算力指數(shù)平均每提高1個(gè)百分點(diǎn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和GDP將分別增長(zhǎng)3.3‰和1.8‰。目前，以數(shù)據(jù)中心、超級(jí)計(jì)算中心等為代表的算力基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)，正在成為支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要底座。

數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分龍頭出爐

7股實(shí)現(xiàn)三連板 

業(yè)內(nèi)人士分析，“東數(shù)西算”工程疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，對(duì)整個(gè)數(shù)據(jù)通信領(lǐng)域?qū)⑹谴_定性較大的機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)業(yè)，獲得的帶動(dòng)效應(yīng)大，特別是IDC、ICT、光模塊、運(yùn)營(yíng)商、溫控設(shè)備、光通信等領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)持續(xù)發(fā)展機(jī)遇。 

根據(jù)券商研報(bào)、上市公司公告以及節(jié)后市場(chǎng)表現(xiàn)，證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理出數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)分龍頭名單，這份名單共有39股入圍，涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈的溫控系統(tǒng)、電力系統(tǒng)、光模塊、服務(wù)器、IDC運(yùn)營(yíng)商等環(huán)節(jié)。截至去年底，這些產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股合計(jì)獲得790家基金持倉(cāng)。中國(guó)電信、中興通訊、中國(guó)移動(dòng)、浪潮信息等4股均有超百只基金持倉(cāng)。

春節(jié)之后，在東數(shù)西算風(fēng)口的催化下，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強(qiáng)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2月以來(lái)，概念股平均漲幅達(dá)到26.15%，是同期上證指數(shù)漲幅的6.88倍。截至2月22日收盤，這些產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股合計(jì)A股市值1.3萬(wàn)億，和煤炭行業(yè)的市值相當(dāng)。

依米康、寧波建工、貴廣網(wǎng)絡(luò)、佳力圖、真視通等連續(xù)錄得3個(gè)漲停板。春節(jié)至今漲幅最高的是依米康，2月以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)到149.78%。2月17日公司在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司與華為在數(shù)據(jù)中心動(dòng)環(huán)監(jiān)控、精密溫控設(shè)備及運(yùn)維等領(lǐng)域有合作。

春節(jié)至今融資客大手筆加倉(cāng)6股 

資金方面來(lái)看，融資客也在悄然布局?jǐn)?shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2月以來(lái)上述39只產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股合計(jì)獲得融資客加倉(cāng)12.7億元。東方國(guó)信、浪潮信息、中科曙光、中興通訊、紫光股份、寶信軟件等6股融資凈買入逾億元。東方國(guó)信融資凈買入3.54億元居首，公司2月22日在互動(dòng)平臺(tái)透露，在內(nèi)蒙古已布局?jǐn)?shù)據(jù)中心，規(guī)劃?rùn)C(jī)柜數(shù)量共2萬(wàn)臺(tái)；參股子公司在北京已布局?jǐn)?shù)據(jù)中心，總規(guī)模9000臺(tái)左右。

從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，當(dāng)前披露業(yè)績(jī)預(yù)告的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股并不多。按照凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)下限計(jì)算，巨化股份、依米康、中興通訊、中科曙光、新易盛、天孚通信等6股預(yù)增10%以上。巨化股份預(yù)增幅度最高，公司預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)為10.1億元至11.9億元，同比增長(zhǎng)9.59倍至11.48倍。

今明兩年哪些股票增長(zhǎng)潛力較高？根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，共有15股獲機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今明兩年凈利潤(rùn)增速均超20%。這15股當(dāng)前A股市值均超百億，其中浪潮信息、星網(wǎng)銳捷、華工科技、紫光股份等4股滾動(dòng)市盈率不足30倍。

聲明：所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶