21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 趙娜 蘇州報(bào)道

5月18日，藍(lán)馳創(chuàng)投宣布完成新一期雙幣基金募集，總規(guī)模折合人民幣約55億元。如此，藍(lán)馳創(chuàng)投總管理規(guī)模折合人民幣已超過150億元。

藍(lán)馳創(chuàng)投中國(guó)于2005年設(shè)立，團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持早期科技投資策略，投資階段集中于Pre-A、A輪，投資領(lǐng)域覆蓋硬科技和創(chuàng)新交互、企業(yè)科技、新消費(fèi)、醫(yī)療健康等，已累計(jì)投資超過150家創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

“中國(guó)的技術(shù)創(chuàng)業(yè)人才，有相當(dāng)?shù)膶?shí)力能夠在世界舞臺(tái)上參與競(jìng)爭(zhēng)。”藍(lán)馳創(chuàng)投管理合伙人陳維廣告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，投資人的角色，是通過獨(dú)特的認(rèn)知以及資金配置，支持這些能夠重新定義未來的創(chuàng)新者，立足中國(guó)、面向世界。

投資“四新”領(lǐng)域

藍(lán)馳創(chuàng)投發(fā)源于美國(guó)硅谷。“某種程度上，我們不希望把自己視為投資者，而是希望把我們自己當(dāng)作資源分配者。”陳維廣介紹說，團(tuán)隊(duì)樂于支持“不被定義、敢為人先”的創(chuàng)業(yè)者，并通過高效的資金和資源配置為投資人創(chuàng)造穩(wěn)健回報(bào)，持續(xù)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。

作為一家長(zhǎng)期深耕中國(guó)市場(chǎng)的早期投資機(jī)構(gòu)，藍(lán)馳創(chuàng)投牢牢把握國(guó)內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)。據(jù)了解，新一期基金將繼續(xù)關(guān)注“四新”領(lǐng)域，即新能源、新效率、新交互與新科學(xué)。

自2015年起，藍(lán)馳創(chuàng)投就開始關(guān)注“硬科技”投資。當(dāng)硬科技項(xiàng)目普遍被認(rèn)為難以創(chuàng)造回報(bào)時(shí)，藍(lán)馳總結(jié)了自己的“非共識(shí)”：硬科技需要軟著陸，也就是底層技術(shù)的創(chuàng)新與需求要連接在一起。

具體路徑探索上，藍(lán)馳積極參與與科研體系的互動(dòng)，廣泛連接處在科研成果轉(zhuǎn)化以及商業(yè)化節(jié)點(diǎn)上的機(jī)構(gòu)和人才。

此外，團(tuán)隊(duì)內(nèi)部還打破常規(guī)的割據(jù)和分離，團(tuán)隊(duì)成員被要求具備交叉協(xié)作的能力，找到不同學(xué)科之間底層邏輯的關(guān)聯(lián)，面對(duì)新項(xiàng)目，不同的技術(shù)和不同的場(chǎng)景橫縱結(jié)合，從而在早期快速識(shí)別項(xiàng)目的搶眼之處。

秉持這樣的投資策略，藍(lán)馳過去數(shù)年在硬科技細(xì)分創(chuàng)新領(lǐng)域投出了博萃循環(huán)、鐳鏌科技、云圣智能、安芯網(wǎng)盾等具代表性的高成長(zhǎng)項(xiàng)目。

作為一家強(qiáng)科技投資屬性的早期機(jī)構(gòu)，藍(lán)馳創(chuàng)投近年對(duì)醫(yī)療領(lǐng)域的關(guān)注度也在上升，投出了醫(yī)鳴技術(shù)、程天科技、暫停實(shí)驗(yàn)室、大家中醫(yī)、慧影醫(yī)療等項(xiàng)目。

“技術(shù)融合、賽道跨界的趨勢(shì)越來越明顯，每一個(gè)賽道已經(jīng)不是一個(gè)獨(dú)立的賽道。”陳維廣以醫(yī)療健康領(lǐng)域的投資舉例說，團(tuán)隊(duì)在技術(shù)和行業(yè)兩個(gè)維度采用矩陣式打法。“我們認(rèn)為醫(yī)療健康是指數(shù)型增長(zhǎng)賽道，并作為‘橫向行業(yè)’布局，結(jié)合縱向技術(shù)（互聯(lián)網(wǎng)+、人工智能、機(jī)器人、基礎(chǔ)軟件等等）尋找項(xiàng)目。”

新一期基金募集背后

今年以來，募資環(huán)境仍是PE/VC基金管理人們繞不開的課題。

根據(jù)清科研究中心的數(shù)據(jù)，2022年第一季度中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)（含早期投資、VC、PE）募資回暖態(tài)勢(shì)減緩，新募集基金數(shù)量和規(guī)模分別同比下降0.6%和3.2%。其中VC市場(chǎng)新募集基金總金額889.74億元，同比下降20.4%。

這樣的大環(huán)境下，藍(lán)馳創(chuàng)投人民幣基金大部分資金在6個(gè)月左右完成募集，出資人涵蓋了國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金在內(nèi)的國(guó)家級(jí)基金、知名政府引導(dǎo)基金、主流金融機(jī)構(gòu)、頂級(jí)母基金及知名家族辦公室等。

此外，本次藍(lán)馳完成的是雙幣基金募集。美元基金LP包含了國(guó)際知名保險(xiǎn)公司、主權(quán)財(cái)富基金等，過往投資人的復(fù)投率極高。

談及當(dāng)前人民幣和美元LP對(duì)基金管理人的期待，陳維廣告訴記者，“人民幣LP更加專業(yè)了，更相信早期科技投資會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，也非常能認(rèn)識(shí)到專業(yè)團(tuán)隊(duì)的重要性。對(duì)美元LP來說，精準(zhǔn)識(shí)別周期是一個(gè)很重要的能力。”

除了對(duì)早期和科技投資的堅(jiān)守，藍(lán)馳創(chuàng)投尤其強(qiáng)調(diào)投資紀(jì)律，并堅(jiān)信早期投資人應(yīng)從市場(chǎng)角度為創(chuàng)業(yè)者做關(guān)鍵賦能，從業(yè)務(wù)本身與創(chuàng)業(yè)者構(gòu)建更深關(guān)聯(lián)。

記者了解到，在投資方面，藍(lán)馳創(chuàng)投認(rèn)為早期投資人最關(guān)鍵的賦能，就是和創(chuàng)業(yè)者一起在0到1的階段更早、更精準(zhǔn)地洞悉并滿足需求，通過更長(zhǎng)線的視角，支持那些尚在商業(yè)轉(zhuǎn)化節(jié)點(diǎn)或前夕的企業(yè)。

投后方面，藍(lán)馳建立了機(jī)構(gòu)化、體系化的中后臺(tái)體系，團(tuán)隊(duì)成員擁有多年的經(jīng)驗(yàn)與資源積累，在戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、法務(wù)、人力、品牌等方面服務(wù)與支持被投企業(yè)，并幫助被投企業(yè)構(gòu)建科技領(lǐng)域一流生態(tài)圈。

近期市場(chǎng)關(guān)于市場(chǎng)寒冬的討論不斷，藍(lán)馳創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)在今年3月的文章中這樣寫道，不管外部環(huán)境如何波動(dòng)變化，都愿意做全中國(guó)最樂觀的那百萬分之一的人。“堅(jiān)定地相信科技創(chuàng)新、相信未來，以及相信中國(guó)堅(jiān)韌的創(chuàng)業(yè)者。”