王健林再賣(mài)48家萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)！
據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局近日披露的信息，太盟（珠海）管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“太盟珠海”）、高和豐德（北京）企業(yè)管理服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“高和豐德”）、騰訊控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“騰訊控股”）、北京市潘達(dá)商業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“京東潘達(dá)”）、陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“陽(yáng)光人壽”）直接或通過(guò)其各自關(guān)聯(lián)方共同設(shè)立合營(yíng)企業(yè)，并通過(guò)合營(yíng)企業(yè)收購(gòu)大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大連萬(wàn)達(dá)”）直接或間接持有的48家目標(biāo)公司的100%股權(quán)。
根據(jù)列表，這48家目標(biāo)公司分別涉及北京、廣州、成都、杭州、南京、武漢等多個(gè)一二線城市的萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)項(xiàng)目。根據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布的最新信息，該筆交易已被無(wú)條件批準(zhǔn)。對(duì)于這一交易的具體金額等情況，公告信息中并未透露。
不過(guò)有市場(chǎng)消息稱(chēng)，此次交易金額將達(dá)到500億元。
據(jù)澎湃新聞報(bào)道，知情人士稱(chēng)，此次收購(gòu)將通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)基金平臺(tái)完成。由太盟來(lái)主導(dǎo)進(jìn)行投資，太盟計(jì)劃注資約50億元認(rèn)購(gòu)基金次級(jí)份額，承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)并獲取超額收益；一些國(guó)有大行組成的銀團(tuán)將提供300億元貸款授信，剩下的150億元將通過(guò)夾層融資渠道募集，目的是吸引險(xiǎn)資、產(chǎn)業(yè)基金等多元主體參與。
有知情人士表示，此次交易回籠的500億元資金將顯著緩解大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的流動(dòng)性壓力。
但也有分析人士認(rèn)為，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的這48個(gè)項(xiàng)目的區(qū)域分布與業(yè)態(tài)組合差異較大，如何維持租金水平存在不確定性，年化回報(bào)率預(yù)計(jì)在6%-8%。但次級(jí)融資與夾層安排的償付優(yōu)先級(jí)較低，若項(xiàng)目投資回報(bào)不及預(yù)期，可能會(huì)對(duì)投資方的財(cái)務(wù)有些壓力。
據(jù)悉，交易完成后，萬(wàn)達(dá)商管將繼續(xù)負(fù)責(zé)這些廣場(chǎng)的日常運(yùn)營(yíng)，但萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的所有權(quán)將徹底轉(zhuǎn)移，交易預(yù)計(jì)將在2025年下半年正式交割。
另?yè)?jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，此次聯(lián)合收購(gòu)的企業(yè)幾乎都曾與萬(wàn)達(dá)有過(guò)合作。
如騰訊控股和京東，2018年1月29日，騰訊控股、蘇寧、融創(chuàng)、京東與大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議，以340億元入股萬(wàn)達(dá)商業(yè)，收購(gòu)大連萬(wàn)達(dá)商管在香港退市時(shí)引入的投資人持有的約14%股份。其中，騰訊控股投資100億元，持股比例為4.12%；京東投資50億元，持股比例為2.06%。
而蘇寧和融創(chuàng)均于2024年向萬(wàn)達(dá)集團(tuán)和萬(wàn)達(dá)商管發(fā)起仲裁，要求分別支付50.41億元、95億元的股份回購(gòu)款。截至目前，上述兩筆仲裁尚未有結(jié)果披露。但騰訊控股和京東則一直未明確表態(tài)。
除此之外，在萬(wàn)達(dá)遭遇流動(dòng)性危機(jī)以來(lái)，騰訊控股也一直扮演著“關(guān)鍵先生”的角色。2023年7月，上海儒意影視制作有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海儒意）就曾以22.62億元的價(jià)格收購(gòu)了北京萬(wàn)達(dá)投資49%股權(quán)，而上海儒意背后的控股大股東正是騰訊控股。
陽(yáng)光人壽同樣也是“老朋友”。為緩解債務(wù)壓力，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)模式，近兩年已先后出售多個(gè)萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)項(xiàng)目，包括新華保險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽、大家人壽等險(xiǎn)資均出現(xiàn)在萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的買(mǎi)家名單中，先后累計(jì)出手接盤(pán)近20個(gè)萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)項(xiàng)目。其中，僅陽(yáng)光人壽就入手了至少6家萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)。
本文綜合國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局網(wǎng)站、每日經(jīng)濟(jì)新聞、澎湃新聞
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